Министерство промышленности и информационных технологий Китая (МИИТ) 16 октября 2026 года опубликовало проект пересмотренных спецификаций для фотоэлектрической обрабатывающей промышленности, в котором повышаются минимальные пороговые значения эффективности преобразования для солнечных элементов и модулей и полностью исключаются категории производительности для мультикристаллических продуктов и продуктов p-типа. Период консультаций продлится до 15 ноября. Это предложение поступает вместе с отдельной инициативой по экспортному контролю, охватывающей основные технологии поликремния, пластин и ячеек, что вместе сигнализирует о целенаправленном переходе от конкуренции, ориентированной на объемы, к системе технологий и энергоэффективности для доминирующей в мире базы по производству фотоэлектрических систем.
Двухуровневая архитектура эффективности
В проекте указаны различные требования к уже созданным и новым или расширенным мощностям, а также впервые в отношении технологического маршрута n-типа. Существующие клеточные линии будут иметь среднюю эффективность, соответствующую не менее 25,3% в случае технологий TOPCon и HJT и 25,6% в случае технологии обратного контакта, где ранее все существующие ячейки должны были достичь средней эффективности не менее 25,0% в соответствии с правилами для ячеек n-типа в 2024 году. Что касается новых и расширенных клеточных линий, они должны будут достичь не менее 26,2% в случае технологии TOPCon, 26,0%. в случае HJT и 26,6% в случае обратных контактов по сравнению со средней эффективностью 26,0% в случае ячеек n-типа, упомянутых в качестве эталона в 2024 году. Что касается модулей, существующая мощность должна будет достичь как минимум 23,4% для технологий TOPCon и HJT и 23,7% для процессов обратного контакта, в то время как новые или расширенные технологии должны будут достичь 24,2%, 24,0% и 24,4% соответственно, вместо тех же 23,1% для клеток n-типа два года назад.
Заметны улучшения в промышленности. Согласно статистике CPIA за 2025 год, средние показатели эффективности составили 25,7% для TOPCons, 25,9% для HJT и 26,5% для двусторонних модулей. Таким образом, контрольные показатели для новых зданий, установленные на уровне 26,2%, 26,0% и 26,6%, соответствуют текущим средним показателям по отрасли, и, таким образом, новый участник не может преодолеть порог, достигнув существующей стандартной линии. В случае тандемных модулей новым производственным линиям потребуется эффективность более 27% по сравнению с 25% для существующих технологий, а новым перовскитным модулям потребуется эффективность более 20%.
Добыча и структурное ужесточение
Пороги эффективности связаны с более широким ужесточением условий производства. Новые проекты по производству поликремния, использующие трихлорсилановый маршрут, столкнутся с общим ограничением потребления электроэнергии в 37 кВтч/кг, что резко ниже предыдущего общего показателя в 53 кВтч/кг, а проекты с силановым псевдоожиженным слоем будут ограничены 15 кВтч/кг. Потребление воды на новых предприятиях по производству поликремния будет напрямую ограничено до 30 кубических метров на тонну. Минимальные абсолютные требования к расходам на НИОКР удваиваются и составляют 20 миллионов юаней, в то время как минимальный коэффициент собственного капитала в размере 30% для новых и расширенных проектов остается неизменным. Проект также вводит максимальный предел деградации в 8,6% при комбинированном экологическом стресс-тестировании и усиливает надзор после листинга, включая исключение из списка соответствия компаний, которые не соответствуют требованиям. Примечательно, что результаты отраслевого саморегулирования впервые будут существенно влиять на решения о включении в опубликованный MIIT механизм устаревания списка соответствия, который аналитики интерпретируют как встраивание кредитной дисциплины цепочки поставок в структуру доступа.
От руководства к обязательному полу
Хотя в документе «Спецификации» прямо указано, что он предназначен только в качестве руководства, а не предварительного условия для административного одобрения, его применимость определяется тем, как местные органы власти, кредитные учреждения и государственные закупщики используют список соответствия. Однако уже предпринимаются некоторые шаги по обеспечению исполнения законодательства. Обязательный национальный стандарт GB 47834-2026 был выпущен в июне 2026 года и вступит в силу 1 января 2027 года. Постановление предписывает минимальные значения энергоэффективности и трехуровневую классификацию кремниевых модулей. Класс 3 соответствует наименьшему допустимому значению – примерно. 23.2% для модулей TOPCon и HJT и 23,5% для модулей BC. Поскольку в Законе о стандартизации установлены ограничения на производство и продажу несоответствующей продукции, значение 3-го уровня играет роль конкретного порога, а не целевого показателя.
Последствия со стороны предложения
Совместным эффектом является структурное сокращение старых мощностей. По оценкам Huatai Securities, пороговые значения эффективности могут поэтапно вывести из строя примерно 327,6 ГВт мощностей, или примерно 33% от общего объема мощности в отрасли, при этом на TOPCon будет приходиться основная часть сокращения при уровне исключения 38%, HJT - 19%, а BC практически не пострадает. Аналитики СММ оценивают ожидаемую ликвидацию примерно на уровне 30% от общей мощности, предупреждая при этом, что не все это представляет собой активно действующие линии. В оценке Shenwan Hongyuan подчеркивается, что основная логика заключается не в «ограничении расширения», а в использовании административных стандартов для ускорения сокращения предложения, позволяя ведущим производителям с развитыми складскими запасами добиться более быстрого восстановления прибыли после стабилизации спроса. Исключение записей p-типа и мультикристаллических систем из Спецификаций описывается в этом анализе не как приказ о немедленном отключении, а как аннулирование «идентичности соответствия» активов p-типа в системе политического распределения ресурсов, с последующими последствиями для доступа к кредитам, прав на энергию и права на участие в государственных закупках, разворачивающихся постепенно.
Для отрасли, которая провела последовательные циклы, конкурируя главным образом по цене, предлагаемые стандарты переориентируют основу конкуренции на эффективность преобразования, потребление энергии и дисциплину капитала. Разрыв между пороговыми значениями для модулей существующей мощности в 23,4% и пороговыми значениями для новых модулей в 24,0–24,4% создает четкую структуру стимулов: дополнительные мощности должны превосходить, а не просто воспроизводить установленную базу. Будь то в руководящих спецификациях или в обязательном стандарте GB, производителям следует сказать, что постоянная эффективность больше не является отличительной чертой, а является базовым условием участия.
